5分鐘搞懂，中國(guó)3000多支基金有哪些特點(diǎn) 【有機(jī)玻璃制品廠亞克力雕刻】

文/巴九靈

關(guān)于基金，簡(jiǎn)單地理解為大伙把錢湊一湊，交給一支專業(yè)團(tuán)隊(duì)來(lái)打理，他們將募集起來(lái)的錢投資到不同的地方。但在基金網(wǎng)站經(jīng)常看到各種推薦，經(jīng)過(guò)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)中國(guó)的基金好像超過(guò)了3000支，雖理財(cái)老師已經(jīng)告訴了我很多基金的知識(shí)，但我發(fā)現(xiàn)還是挑不好。

我之前告訴過(guò)你好基金的基本選擇標(biāo)準(zhǔn)，比如業(yè)績(jī)、評(píng)級(jí)、基金經(jīng)理的穩(wěn)定性等等。不過(guò)基金的選擇，還有很多需要注意的方面，當(dāng)時(shí)你對(duì)基金的了解還不多，所以我是盡量化繁就簡(jiǎn)告訴你最基礎(chǔ)的部分。那除了原來(lái)說(shuō)的這些方面，我們買基金還有什么需要注意的嗎？

市面上有這么多基金，分類五花八門。其實(shí)之前說(shuō)的這些標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)該是在同一類中進(jìn)行比較才好。你想，有一些基金是投資高收益高風(fēng)險(xiǎn)的股票，另外一些基金是投資低收益低風(fēng)險(xiǎn)的貨幣市場(chǎng)工具的，如果把它們放在一起來(lái)比較業(yè)績(jī)，不是很不合理嗎？【有機(jī)玻璃制品廠亞克力雕刻】

那這樣的分類到底有多少？分類方式看上去有很多種，但是從基本的邏輯出發(fā)，其實(shí)只用幾個(gè)“W+H”的方式就可以清楚地區(qū)分出來(lái)了，這些邏輯一般都直接體現(xiàn)在基金的名字上。基金的名字？很多人都只是看基金代碼，從來(lái)不看名字的。哈哈哈，這樣就是太偷懶了，基金名字的學(xué)問(wèn)可是很大的。一般來(lái)說(shuō)你會(huì)發(fā)現(xiàn)一個(gè)基金的名字是由幾個(gè)部分組成的。你在網(wǎng)上看到各種推薦的基金，你用這個(gè)方式去理解，就會(huì)發(fā)現(xiàn)很多被忽略的“小秘密”了。

Tips 1

基金命名方式

Who+How+What+其他W

Who：基金公司，即我們把錢交給誰(shuí)；

What：我們的錢被拿來(lái)買了什么資產(chǎn)；

How：購(gòu)買對(duì)象的各種風(fēng)格特點(diǎn)；

其他W：比如時(shí)間（When）、從哪里購(gòu)買（Where）等等。

舉三個(gè)例子：華夏純債債券、招商行業(yè)精選股票、富國(guó)低碳環(huán)保混合，就都是這種Who+How+What的組合。

最前面的“華夏”“招商”“富國(guó)”是指三家基金公司，最末尾的債券、股票、混合則是指投資的對(duì)象，中間的純債、行業(yè)精選、低碳則是指選擇投資對(duì)象的各種“奇怪”特征和標(biāo)準(zhǔn)。

原來(lái)如此，我以前還真的沒(méi)注意。Who是說(shuō)最前面的幾個(gè)字都是指基金公司吧。那么，What的部分就是指股票、債券、貨幣這些工具吧，也就是我們交給基金公司的錢，被用來(lái)投資了什么具體的工具。

你去看一個(gè)基金的最后兩個(gè)字，一般會(huì)發(fā)現(xiàn)這幾個(gè)詞：“股票”“債券”“貨幣”“混合”，少數(shù)的也有“黃金”之類。另外，有一些明顯不帶有這些詞的，往往就是股票型的，你自己在心里默念股票就行了。那他們是怎么區(qū)分的？股市波動(dòng)很大，如果上漲的時(shí)候買股票，下跌的時(shí)候換成債券，這名字不是全亂套了?這一點(diǎn)不用擔(dān)心，國(guó)家早就想到，并出了相應(yīng)的規(guī)定?！居袡C(jī)玻璃制品廠亞克力雕刻】

Tips 2

2015年8月新出的基金命名規(guī)則

股票基金：基金資產(chǎn)中股票占比須在80%以上；

債券基金：基金資產(chǎn)中債券占比須在80%以上；

貨幣基金：僅投資于貨幣市場(chǎng)工具；

混合基金：不符合以上比例的；

還有一類很奇怪的基金叫“基金中基金”，是一個(gè)基金把錢投給另外的基金，占比在80%以上，不過(guò)是非主流基金。

名稱的規(guī)定是很嚴(yán)格的。你發(fā)現(xiàn)沒(méi)有，今年有很多基金就把名字最后兩個(gè)字從“股票”改成了“混合”，就是因?yàn)楣善毙突鸬墓善闭急仍?0%以上（8月8日新規(guī)之前是60%），因?yàn)楫?dāng)時(shí)股票跌得一塌糊涂，很多基金通過(guò)改名字的方式來(lái)調(diào)倉(cāng)避險(xiǎn)。這么說(shuō)，我除了看業(yè)績(jī)和基金經(jīng)理之外，還要看看基金的持倉(cāng)，反正還是在晨星網(wǎng)、天天基金網(wǎng)、數(shù)米基金網(wǎng)、或者幾大門戶網(wǎng)站的財(cái)經(jīng)基金板塊都可以吧？
這就是我們要說(shuō)的第三點(diǎn)了：How，各基金根據(jù)自己的專（qi）業(yè)（pa）風(fēng)格，會(huì)加上一些特征性的詞匯。常見(jiàn)傳統(tǒng)的比如：成長(zhǎng)、價(jià)值、精選、優(yōu)選、紅利，今年新出來(lái)的比如：環(huán)保、低碳、一帶一路等等，這些詞的目的在于便（rang）于（ren）理（bu）解（dong）。對(duì)對(duì)對(duì)，我看到過(guò)很多，完全看不懂。小巴老師有這么幾類，我們一一來(lái)過(guò)一遍?！?a href="/product/" class='con_kwd'>有機(jī)玻璃制品廠亞克力雕刻】

Tips 3

第一類：指數(shù)

名字里面帶有數(shù)字（比如XX500，XX50等）或者“指數(shù)”兩個(gè)字的，都是指數(shù)型基金。指數(shù)有股票的指數(shù)，也有債券的指數(shù)，當(dāng)然在中國(guó)主流還是股指。

第二類：風(fēng)格

這里的風(fēng)格是說(shuō)，買什么類型的股票，常見(jiàn)詞匯如：

“成長(zhǎng)”：多投資于業(yè)績(jī)高速增長(zhǎng)的成長(zhǎng)型企業(yè)，追逐市場(chǎng)熱點(diǎn)。熱點(diǎn)變化快，所以這類基金的股票買賣頻率也很高，風(fēng)險(xiǎn)高，但收益也高。

“價(jià)值”：多投資于穩(wěn)定業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的企業(yè)，比如銀行、地產(chǎn)這樣表現(xiàn)較為穩(wěn)健的價(jià)值型股票，風(fēng)險(xiǎn)和收益相對(duì)比成長(zhǎng)類要低。

“平衡”：希望能夠兼顧以上兩者（當(dāng)然也有兩邊都顧不到的情況）。

“配置”：根據(jù)市場(chǎng)波動(dòng)在股票和固定收益類資產(chǎn)之間調(diào)整，股票好的時(shí)候多買股票，行情不好就買固定收益類資產(chǎn)避險(xiǎn)，一般都是混合基金，而混合基金就算不帶這個(gè)詞基本也是這么做的。

“精選”或“優(yōu)選”：一般是股票型基金或混合基金中偏股的類型，意思就是我們好好選股票，最大的風(fēng)格就是非（mei）常（you）靈（feng）活（ge），具體表現(xiàn)得看團(tuán)隊(duì)的能力?！?a href="/gdxzy.html" class='con_kwd'>有機(jī)玻璃制品廠亞克力雕刻】

第三類：主題

這個(gè)很好理解，常常是行業(yè)性的，比如“軍工”“移動(dòng)互聯(lián)”，或者國(guó)家重要戰(zhàn)略，比如“低碳”“環(huán)保”“一帶一路”“國(guó)企改革”。

老師當(dāng)然了，老師還是要吐槽，雖然這些基金是這么命名的，但是行動(dòng)上還是要仔細(xì)再辨別的。比如上半年，創(chuàng)業(yè)板的股票非?；?，尤其是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)方面的，所以很多其他主題的，比如“低碳環(huán)保”，其實(shí)也買了很多移動(dòng)互聯(lián)主題的股票，近一年的收益其實(shí)是很高的，但是你千萬(wàn)不要認(rèn)為這個(gè)收益是全部來(lái)自于“環(huán)保”方面的。這么說(shuō)，我除了看業(yè)績(jī)和基金經(jīng)理之外，還要看看基金的持倉(cāng)，反正還是在晨星網(wǎng)、天天基金網(wǎng)、數(shù)米基金網(wǎng)、或者幾大門戶網(wǎng)站的財(cái)經(jīng)基金板塊都可以吧？小巴老師沒(méi)錯(cuò)，這些信息都是公開(kāi)的。好，接下來(lái)我們說(shuō)最后兩個(gè)W，Where和When的問(wèn)題。基金可以從銀行、基金網(wǎng)站或者手機(jī)App上購(gòu)買，手續(xù)費(fèi)（管理費(fèi)）可能是網(wǎng)上比較便宜。小巴老師對(duì)，這是購(gòu)買，相當(dāng)于讓基金公司多生產(chǎn)一份基金份額出來(lái)賣給你，市場(chǎng)上這個(gè)基金總的份額是增加了，這是所謂的場(chǎng)外購(gòu)買（或交易）。還有一種是交易，是在股票市場(chǎng)上交易，其實(shí)是轉(zhuǎn)讓已有的基金份額，市面上的總份額不變，這是所謂的場(chǎng)內(nèi)交易。凡是帶著ETF、LOF字樣的，都是這種類型?！?a href="/gdxzy.html" class='con_kwd'>有機(jī)玻璃制品廠亞克力雕刻】

Tips 4

場(chǎng)內(nèi)交易的ETF、LOF，好處在于手續(xù)費(fèi)比網(wǎng)上的更低，不過(guò)因?yàn)樗鼈兪寝D(zhuǎn)讓，而不是基金公司的直接賣，所以有時(shí)候價(jià)格會(huì)有波動(dòng)，和基金公司的凈值價(jià)格有差距。

最后一點(diǎn)是開(kāi)放式基金和封閉式基金，其實(shí)道理也是場(chǎng)內(nèi)場(chǎng)外交易這個(gè)問(wèn)題。小巴你說(shuō)的基金基本上全是開(kāi)放式的，就是基金的份額是可以隨時(shí)購(gòu)買的。而封閉式基金在募集的時(shí)候限定了份額，賣完就直接封閉，你要買的只有到股票市場(chǎng)上去找其他人買。另外，封閉式基金一般會(huì)有一個(gè)約定時(shí)間，過(guò)了這個(gè)時(shí)間才能贖回，這就是When的問(wèn)題了。

到今天我才對(duì)基金的全貌有了基本的了解，以后選擇基金就不那么容易搞混了。

老師總結(jié)

基金名稱的正確理解方式：

公司+各種奇怪的特點(diǎn)+投資對(duì)象（+購(gòu)買方式）

買了基金的小伙伴，你明白你的基金到底是屬于哪一個(gè)細(xì)分類型了嗎？

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